不快的梦可能也是“惩罚梦”。我们不得不承认，对这些梦的认识在一定意义上为我们梦的理论添加了很多新意。这种梦所实现的也同样是潜意识的愿望，即，梦者因具有某种被抑制并受到禁止的愿望冲动而需要被惩罚的愿望。所以，至此这种梦还能符合下面的条件，即促使梦形成的动机力量，必须由潜意识中的某个愿望供给。通常来讲，惩罚梦不一定起源于日间痛苦的遗留物，相反地，在与之对立的况——梦者感觉自在时，惩罚梦最容易产生，即白天遗留物的思想的性质令人满意，不过它们所表达的满意是受禁止的。这些思想在显梦中可显露的唯一地方正好是其反面，像上述第一类梦那样。所以，惩罚梦的鲜明特征是，其中形成梦的愿望并不源于受压抑的材料（潜意识系统）的潜意识愿望，而是它所引起的反对它的一种惩罚性愿望——属于自我但同时也是潜意识（即前意识）的愿望。
在此，我想引入一个我自己的梦来说明，我尤其想强调的是，梦的工作用来处理前一天的痛苦预想残余的方式。
“梦的开始有些模糊。我告诉妻子，有些非常特别的消息要说给她听。她表现得十分惊讶，并说她不愿意听。我对她保证，这一定是她有兴趣的事，并开始向她讲述，我们儿子所属的兵团汇给我们一笔钱（五千克朗？）……提到是奖章……分配……同时我和她一起走入一间类似储藏间的小屋找某件东西。在那里我突然看见了孩子，他穿的不是制服而是一套非常紧身运动服（像只海豹？），头上还戴了顶帽子。他借着橱柜边的篮子向上攀爬，像是要往橱柜上放什么东西。我喊他，但却没有回应。我看见他的脸上或前额上像是缚着绷带，像是把什么东西塞进了嘴里，并且最后硬推了进去。他的头闪着灰色的光芒。我心想：‘他如何会有这么大的损耗？莫不是他装了假牙？’还没顾得上再叫他，就醒了过来。醒后，我没有焦虑的感觉，但是心却跳得厉害。我看了一下床边的闹钟，是凌晨两点半。”
关于这个梦，要做出全面的解释是不可能的，所以我只想就其中几个重点强调一下。前一天的痛苦预想引了此梦：有一个星期多的时间，我们没接到前线儿子的音讯了。显然梦的内容传递了一个预想，即他可能受伤了或可能死了。梦的开端无疑是在辛勤地用对立面来传达这个令人痛苦的想法，即我要说一些好消息，诸如汇钱、奖章、分配等事（钱的数目是关于我行医实践中的一件令人不快的事的，在此出现，纯粹为了与此梦的原来主题相脱离）。
但这些辛勤的工作没能成功，我妻子怀疑是一些可怕的事生了，她拒绝听我的消息。此梦的伪装实在是太单薄了，它努力压抑的思想使它漏洞百出。如果我儿子战死沙场，那么他的战友必将会把他的遗物寄回家，而我又一定会把这些东西分给他的兄弟姐妹以及别人，以留作纪念。通常来讲，阵亡军官都会被授予“奖章”。
本章结束